Alternativ for samtalevalg Eksempel på samtalevalg Trading: Valutakallalternativer er så mye mer lønnsomme enn bare handelslagre, og det er mye enklere enn de fleste tror, så vi kan se på et enkelt samtalevalgseksempel. Eksempel på anropsopsjon: Anta at YHOO er på 40, og du tror at prisen går opp til 50 i løpet av de neste ukene. En måte å tjene på denne forventningen er å kjøpe 100 aksjer av YHOO-aksjen på 40 og selge den om noen få uker når den går til 50. Dette ville koste 4000 i dag, og da du solgte de 100 aksjene på lager i noen uker, ville du motta 5000 for en 1000 fortjeneste og en 25 retur. Mens en 25 retur er en fantastisk avkastning på noen aksjemarked, fortsett å lese og finn ut hvordan tradingoppkjøpsalternativer på YHOO kan gi 400 avkastning på en lignende investering. Hvordan slå 4000 til 20.000: Med call options trading, er ekstraordinære avkastninger mulig når du vet sikkert at en aksjekurs vil flytte mye på kort tid. (For eksempel, se 100K Options Challenge) Lets begynne med å handle en samtalekontrakt for 100 aksjer i Yahoo (YHOO) med en strykpris på 40 som utløper om to måneder. For å gjøre det lett å forstå, må vi anta at dette anropsalternativet var priset til 2,00 per aksje, som ville koste 200 per kontrakt siden hver opsjonsavtale dekker 100 aksjer. Så når du ser prisen på et alternativ er 2,00, må du tenke 200 per kontrakt. Å handle eller kjøpe et anropsalternativ på YHOO gir deg nå rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 per aksje når som helst mellom nå og 3. fredag i utløpsmåneden. Når YHOO går til 50, vil vårt anropsalternativ for å kjøpe YHOO til en strykpris på 40 bli priset minst 10 eller 1000 per kontrakt. Hvorfor 10 du spør Fordi du har rett til å kjøpe aksjene til 40 når alle andre i verden må betale markedsprisen på 50, må det rette være verdt 10 Dette alternativet sies å være i pengene 10 eller det har en egenverdi på 10. Call Option Payoff Diagram Så når vi handlet YHOO 40-samtalen, betalte vi 200 for kontrakten og solgte den til 1000 for en 800 fortjeneste på 200 investeringer - det er en 400-retur. I eksemplet om å kjøpe de 100 aksjene i YHOO hadde vi 4000 å bruke, så hva ville ha skjedd hvis vi brukte det 4000 på å kjøpe mer enn ett YHOO-anropsalternativ i stedet for å kjøpe de 100 aksjene i YHOO-aksjen. Vi kunne ha kjøpt 20 kontrakter ( 4.00020020 call options kontrakter) og vi ville ha solgt dem for 20.000 for en 16.000 fortjeneste. Call Options Trading Tips: I USA utløper de fleste aksje - og indeks opsjonskontrakter den 3. fredag i måneden, men dette begynner å endres ettersom børsene tillater opsjoner som utløper hver uke for de mest populære aksjene og indeksene. Anropsalternativer Trading Tips: Merk også at i USA er de fleste anropsalternativer kjent som American Style-alternativer. Dette betyr at du kan trene dem når som helst før utløpsdatoen. I motsetning til dette kan alternativene for europeisk stil bare gi deg mulighet til å utnytte anropsalternativet ved utløpsdatoen. Ring og Put Option Trading Tips: Til slutt noter du fra diagrammet nedenfor at den største fordelen at anropsalternativene har over salgsopsjoner, er at fortjenestepotensialet er ubegrenset Hvis aksjene går opp til 1000 per aksje, vil disse YHOO 40-anropsalternativene være i pengene 960 Denne kontrastene til et put-alternativ i det meste at en aksjekurs kan gå ned er til 0. Så det meste som et put-alternativ kan noensinne være i pengene er verdien av strekkprisen. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og går bare til 45 Hvis prisen på YHOO stiger over 40 ved utløpsdatoen, for å si 45, er anropsalternativene dine fortsatt i penger på 5 og du kan utøve alternativet og kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 og selger dem umiddelbart til markedsprisen på 45 for en 3 gevinst per aksje. Selvfølgelig trenger du ikke å selge det umiddelbart - hvis du vil eie aksjene til YHOO, så trenger du ikke å selge dem. Siden alle opsjonskontrakter dekker 100 aksjer, er det reelle overskuddet på den ene opsjonskontrakten faktisk 300 (5 x 100 aksjer - 200 kostnader). Fortsatt ikke så loslitt, hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opptil 50 og bare holder seg rundt 40 Nå, hvis YHOO forblir i utgangspunktet det samme og svinger rundt 40 i de neste ukene, vil alternativet være at-the - penger og vil til slutt utgå verdiløs. Hvis YHOO holder seg til 40, er 40 anropsalternativet verdiløst fordi ingen ville betale noen penger for alternativet hvis du bare kunne kjøpe YHOO-aksjen på 40 i det åpne markedet. I dette tilfellet ville du ha mistet bare 200 som du betalte for det ene alternativet. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og faller til 35 Nå, hvis markedsprisen på YHOO er 35, har du ingen grunn til å utøve anropsalternativet ditt og kjøpe 100 aksjer på 40 aksjer for en umiddelbar 5 tap per aksje. Det er hvor ditt anropsalternativ kommer til nytte siden du ikke har plikt til å kjøpe disse aksjene til den prisen - du gjør ingenting og lar alternativet gå ut av verdiløshet. Når dette skjer, blir alternativene dine vurdert utenom pengene, og du har mistet 200 som du betalte for anropsalternativet ditt. Viktig Tips - Legg merke til at uansett hvor langt prisen på aksjen faller, kan du aldri miste mer enn kostnaden for den første investeringen. Det er derfor linjen i utløsningsplanen for innkjøpsopsjon over er flatt dersom sluttkursen er til eller under streikprisen. Vær også oppmerksom på at anropsalternativer som er utløpt for 1 år eller mer i fremtiden, kalles LEAPs, og kan være en mer kostnadseffektiv måte å investere i dine favorittbeholdninger. Husk alltid at for å kunne kjøpe dette YHOO 40 oktober-alternativet, må det være noen som er villig til å selge deg det anropsalternativet. Folk kjøper aksjer og anropsalternativer som tror deres markedspris vil øke, mens selgere tror (like sterkt) at prisen vil falle. En av dere vil være rett og den andre vil gå galt. Du kan enten være kjøper eller selger av anropsalternativer. Selgeren har mottatt en premie i form av den opprinnelige opsjonsprisen kjøperen betalte (2 per aksje eller 200 per kontrakt i vårt eksempel), og tjene noen kompensasjon for å selge deg retten til å ringe aksjen vekk fra ham dersom aksjekursen lukkes over streikprisen. Vi kommer tilbake til dette emnet litt. Den andre tingen du må huske er at et anropsalternativ gir deg rett til å kjøpe en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato, og et puteringsalternativ gir deg rett til å selge en aksje til en bestemt pris innen en bestemt dato. Du kan huske forskjellen enkelt ved å tenke på et anropsalternativ, slik at du kan ringe aksjen vekk fra noen, og et put-alternativ lar deg sette aksjen (selge den) til noen. Her er de 10 beste alternativkonseptene du bør forstå før du gjør din første virkelige handel: Going Long Calls Når din kunnskap om setter og samtaler vokser, vil du vurdere handelstrategier som kan brukes til å tjene penger på opsjonsmarkedet. En av disse er å kjøpe anropsalternativer og deretter selge eller utøve dem for å tjene en fortjeneste. Dekke en samtale er handlingen med å selge samtaler til noen i markedet i bytte for opsjonsprinsippet. Når du kjøper et anrop, betaler du opsjonsprinsippet i bytte for det rette (men ikke forpliktelsen) for å kjøpe aksjer til en fast pris innen en bestemt utløpsdato. (Hvis du trenger å børste opp det grunnleggende om opsjonshandelen, kan du se Tutorials Basisopplæringen.) Handelssamtaler: Er det min oppringning Den populære misforståelsen at over 90 av alle alternativene utløper verdiløs frykter mange investorer. De tror på denne feil statistikken og konkluderer med at hvis de kjøper alternativer, vil de tape penger 90 av tiden. Dette er helt feil. Faktisk, ifølge CBOE. Om lag 30 av opsjonene utløper verdiløs, mens 10 utøves og de andre 60 handles ut eller lukkes ved å opprette en offsetposisjon. Fokuset i denne artikkelen er teknikken for å kjøpe samtaler og deretter selge dem eller trene dem for profitt. Vi vil ikke vurdere å selge samtaler og deretter kjøpe dem tilbake til en billigere pris - dette kalles nakenoppringing og er et mer avansert emne. (For å lære mer, les Naked Call Writing eller å begrense eller gå naken, det er spørsmålet.). I denne artikkelen betyr begrepet handelssamtaler først å kjøpe et anrop og deretter lukke posisjonen senere - en slik strategi kalles å gå lenge på en samtale. (For å lære mer om å tjene penger på en lang stund, se Priser som plukker kjøpe et sett) Den underliggende ideen Den grunnleggende grunnen til å kjøpe samtaler er at du er bullish på lager. Hvorfor kunne du ikke bare kjøpe aksjene og ikke bekymre deg for alternativer. Tross alt går ikke aksjer ut - du kan holde fast på et lager for alltid - mens alternativene gjør det. Så hvorfor vurdere en investering som har en utløpsdato Årsaken er enkel: innflytelse. Tenk på følgende eksempel: XYZ aksjehandel for 50. XYZ 50-anropet som utløper i en måned handler for 3. Vil du kjøpe 100 aksjer av XYZ for 5000 eller kjøpe ett anropsalternativ for 300 (3 x 100 aksjer) En viktig ting å vurdere er at utbetalinger avhenger av sluttkurs en måned fra i dag. (Eksemplet omhandler en måneds mulighet, men du kan ha alternativer som varer i forskjellige lengder. LEAPS. For eksempel, utløper mer enn et år unna.) Ser på en grafisk illustrasjon av ditt valg: Som du kan se fra grafen, utbetalingene for hver investering er forskjellige. Mens du kjøper aksjene vil kreve en investering på 5000, kan du med en mulighet kontrollere et like antall aksjer for bare 300. Du vil også merke at break-even punktet på aksjemarkedet er 50 per aksje, mens break - Selv på opsjonen er handelen 53 per aksje (ignorerer alle provisjoner). Hovedpoenget er imidlertid at mens begge investeringene har ubegrenset oppside innen neste måned, er tapene på opsjonene avkortet til 300, mens de potensielle tapene på aksjen kan gå helt til 5000. Husk at å kjøpe et anropsalternativ gir deg rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe aksjen, så dine maksimale tap er premiene du betalte. Lukke ut posisjonen Du kan lukke anropsposisjonen din ved å selge anropet tilbake til markedet eller ved å utføre anropene, i så fall må du levere penger til personen som solgte deg anropet. Si at i vårt eksempel var aksjen på 55 nær utløp. Du kan selge anropet ditt for ca 500 (5 x 100 aksjer), noe som gir deg en netto fortjeneste på 200 (500 minus 300 premie). Alternativt kan du få samtalen utført, i så fall må du betale 5000 (50 x 100 aksjer), og personen som solgte deg anropet, ville levere aksjene. Med denne tilnærmingen vil din fortjeneste også være 200 (5.500 - 5.000 - 300 200). Merk at utbetalingen fra å utøve eller selge anropet er identisk: et netto på 200. Konklusjon Handelssamtaler kan være en fin måte å øke eksponeringen mot en viss aksje uten å knytte opp mye penger. Fordi opsjoner tillater deg å styre en stor andel aksjer med relativt lite kapital, brukes de i stor utstrekning av fond og store investorer. Som du kan se, kan handelssamtaler brukes effektivt for å øke avkastningen på en børsportefølje. Beta er et mål for volatiliteten, eller systematisk risiko, av en sikkerhet eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsraten som brukes til å måle et selskaps økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. Langsiktig samhandelsstrategi Den lange samtalen, eller kjøp av samtalevalg, handler om så enkelt som opsjonshandelsstrategi blir, fordi det bare er en transaksjon involvert. Det er en fabelaktig strategi for nybegynnere å komme i gang med og er også ofte brukt av mer erfarne forhandlere også. Det gjør at du kan gjøre potensielt ubegrenset fortjeneste gjennom kraften av innflytelse, samtidig som du begrenser dine potensielle tap samtidig. Det kommer sterkt anbefalt hvis du forventer en betydelig økning i prisen på en eiendel som har opsjonskontrakter handlet på den, selv om den har andre formål også. Nøkkelpoeng Bullish Strategi Egnet for nybegynnere En transaksjon (kjøp samtaler) li Netto debet (forutgående kostnad involvert) Også kjent som kjøpsopsjoner Lavt handelsnivå Nødvendig Seksjon Innhold Hurtige linker Anbefalte alternativer Meglere Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Les omtale Besøk megler Når du skal bruke det lange anropet Det primære bruk av det lange anropet er når Outlook er bullish, noe som betyr at du forventer en sikkerhet for å gå opp i verdi. Den er best brukt når du forventer at sikkerheten øker betydelig i pris på en relativt kort periode. Selv om det fortsatt er fordeler med å bruke det hvis du tror at sikkerheten vil stige langsommere over tid. Du trenger bare å være oppmerksom på effektene av tidsforfall, fordi tidverdien av samtaler vil avskrives over tid. Generelt sett, når du har et bullish perspektiv på en sikkerhet, kan du vurdere å bruke det lange anropet. Imidlertid er det sannsynligvis bedre alternativer hvis du bare forventer at prisen på sikkerheten vil øke litt. Hvorfor bruk det lange anropet Dette er en god strategi å bruke av en rekke årsaker. For en ting er det veldig enkelt, så beregningene som er involvert, er ganske enkle. Det er egentlig et alternativ til å kjøpe en eiendel som du forventer å øke i verdi, men på grunn av løftestyrken som alternativene har, kan du få større avkastning på investeringen. Ulemprisen er lavere enn å investere direkte i en eiendel, fordi det meste du kan miste er kostnaden for samtalene du kjøper. Uansett hvor mye den underliggende sikkerheten faller i verdi, er dette sant. Det er også fleksibelt, da du effektivt kan velge risikoen for å belønne forholdet mellom handelen ved å velge strekkprisen på opsjonskontrakter du kjøper. Slik bruker du lang samtale Som vi har nevnt, er dette en utrolig enkel strategi. Den eneste transaksjonen som er involvert, er å bruke kjøp for å åpne rekkefølgen for å kjøpe samtaler på sikkerheten som du tror skal øke i pris. Du kan kjøpe enten amerikansk stil eller europeisk stil kontrakter, avhengig av om du vil ha fleksibilitet til å kunne trene når som helst eller ikke. Denne fleksibiliteten kommer til en pris, men som amerikansk stilkontrakter er vanligvis dyrere enn den europeiske stilkvivalenten. Det er andre bestemte beslutninger som du må gjøre for hvilken utløpsdato som skal brukes, og hvilken strekkpris er to eksempler. Hvis du forventer at den underliggende sikkerheten raskt øker i pris, så kjøper du kontrakter med kort tid til utløpet, gir mening. Hvis du tror at den underliggende sikkerheten vil ta lengre tid å stige, må du kjøpe langsiktige kontrakter. Langsiktig kontrakter vil vanligvis koste litt mer, fordi de vil ha mer tidspremie forbundet med dem. Hvilken strekkpris å bruke tar litt mer hensyn, selv om vi generelt vil anbefale at nybegynnere handler bare for å kjøpe kontrakter som er på pengene, eller svært nær pengene. For de mer erfarne forhandlerne kan du likevel sammenligne deltaverdier av alternativer med ulike streikpriser, og bestemme hvilken strekkpris du skal bruke basert på avkastningen du vil lage, og nøyaktig hva du forventer å skje med prisen på underliggende sikkerhet. For eksempel, hvis du forventet en kraftig økning i prisen, så kan du kjøpe deg billigere ut av pengene kontrakter, slik at du kan maksimere avkastningen. Hvis du forventet en mer moderat økning i prisen, kan det være et bedre valg å kjøpe i pengekontrakter med høyere deltaverdi. Det er ikke spesielt en riktig eller feil tilnærming til å ta denne avgjørelsen, det kommer til slutt til dine egne forventninger og hva du håper å oppnå fra handelen. Hvordan den lange samtalen fortjener Den relevante underliggende sikkerheten trenger rett og slett å øke i pris tilstrekkelig. I stor grad, jo mer den underliggende sikkerheten øker i pris, jo mer profitt denne strategien vil generere. Det er to måter at du kan realisere fortjeneste som denne strategien gjør: enten ved å selge anropene når de har gått opp i pris eller ved å utøve dem til å kjøpe den underliggende sikkerheten til strykprisen, og deretter selge den ved dagens handel pris. Selge samtalen er et mer vanlig valg for de fleste handelsfolk, men det kan godt være omstendigheter når man kjøper den underliggende sikkerheten, er en bedre løsning. Det maksimale tapet av denne strategien er begrenset til hvor mye nettdebit du må betale når du implementerer den. Det verre fallet er at de kjøpte kontraktene utløper verdiløs når den underliggende sikkerheten ikke beveger seg over streikprisen. Det er også mulig å miste penger dersom den underliggende sikkerheten øker i pris, men ikke nok til å dekke kostnadene ved kontraktene og eller effekten av tidsforfall. Fordeler Amp Ulemper Det er mange fordeler med denne strategien, og ikke for mye i veien for ulemper. Det er uten tvil den største fordelen at det er mulig å tjene på den underliggende sikkerheten som øker i pris, samtidig som det begrenser tap hvis det faller. Den inneboende innflytelsen som tilbys ved anrop betyr også at det er mulig å gjøre fortjeneste sammenlignbare med å faktisk eie den underliggende sikkerheten, men uten å måtte investere så mye kapital. Dette gjør det til en ideell strategi for handelsfolk som ikke har mye penger til å handle med. Alternativt, hvis du har masse kapital å investere, kan du potensielt gi mye større avkastning enn du kunne, ved å investere samme beløp direkte i den underliggende sikkerheten. Enkelheten er også en stor fordel, spesielt for nybegynnere. Det er lettere å beregne den potensielle fortjenesten enn det er med noen av de mer komplekse strategiene, og mindre transaksjoner betyr å betale mindre i provisjoner. Det er heller ingen margin nødvendig og du vet nøyaktig hva ditt maksimale tap er i starten. Det er også enkelt å foreta videre transaksjoner og konvertere strategien til et alternativ, hvis utsikterna dine endres. Den største ulempen er at du ikke har noen beskyttelse mot den underliggende aksjen som faller i verdi. Du risikerer å miste alt du investerte i strategien hvis samtalene du kjøpte utløper ut av pengene. Du er også utsatt for virkningene av tidsforfall, fordi ekstern verdi av samtaler påvirkes negativt når tiden går. Her har vi gitt et eksempel på den lange anropsstrategien, som viser hvordan den ville bli brukt og noen potensielle utfall ved utløpsstedet. Vær oppmerksom på at dette eksemplet er rent for å gi et grovt overblikk over hvordan det kan fungere, og det krever ikke nødvendigvis nøyaktige priser. I dette eksemplet har vi ignorert provisjonskostnadene, selskapet X-aksjen handler på 50, og du forventer at den øker i verdi. Ved pengene kaller selskapet X-aksje (strike-pris 50) handel på 2. Du kjøper 1 samtaler (en kontrakt dekker 100 opsjoner) for en investering på 200. Hvis Selskap X-aksjen øker til 52 ved utløpet Dine kontrakter vil være verdt omtrent hva du betalte for dem, og du vil bryte deg selv på handelen ved utløpet. Du kan utøve dem til å kjøpe 100 aksjer på 50 hver og selge dem for fortjeneste eller hold fast på dem hvis du føler at de vil øke ytterligere i pris. Alternativt kan du selge kontrakter like før utløpet. Hvis Firma X-aksjen øker til 55 ved utløpet Dine kontrakter vil være verdt rundt 500 og med utgangspunkt i din første investering på 200, vil du ha hatt en fortjeneste på rundt 300. Du kan enten utøve dem eller selge dem like før utløpet for en fortjeneste . Hvis Firma X Stock faller eller ikke øker ved utløpet Dine kontrakter utløper verdiløs, og du vil miste din opprinnelige investering. Husk at du ikke trenger å holde alternativene helt fram til utløpet. Prisen deres vil øke ettersom prisen på selskap X-aksjen øker, slik at du kan selge dem til profitt når som helst hvis du velger. Tilsvarende, hvis prisen på selskap X-aksjen faller eller forblir stabil, kan du selge dem for å gjenopprette gjenstående ekstrinsic verdi og redusere potensielle tap. Profit, Loss amp Break-Even beregninger Maksimal fortjeneste er ubegrenset. Gevinsten er oppnådd når pris på underliggende sikkerhetsgodtgjørelse (Strike Price-prisen på opsjon) Gevinst per opsjon som eies, er Pris for underliggende sikkerhet (Strike Price-prisen på opsjon) Maksimalt tap er begrenset Maksimalt tap gjøres når Prisen for underliggende sikkerhet lt eller Strike Price Maximum tap per opsjon eid er Pris på opsjon Brutto-poeng er når Pris for underliggende sikkerhet (Strike Price-pris for tilleggsutstyr) Dette er en enkel strategi som er ideell å bruke når du forventer en sikkerhet som øker i pris betydelig og raskt. Den er veldig enkel og godt egnet til nybegynnere, og er en fin måte å komme i gang med opsjonshandel. Den potensielle fortjenesten er teoretisk ubegrenset, og likevel er det potensielle tapet begrenset til pengene som investeres i samtalen når man foretar handelen. Call Option Definisjon: Et anropsalternativ er en opsjonskontrakt der innehaveren (kjøperen) har rett (men ikke forpliktelsen) å kjøpe en spesifisert mengde av en sikkerhet til en angitt pris (strike pris) innen en fast tidsperiode (inntil utløpet). For forfatteren (selger) av et anropsalternativ representerer det en forpliktelse til å selge den underliggende sikkerheten til anskaffelseskursen dersom opsjonen utøves. Opkjøpsopsjonsforfatteren er betalt premie for å ta på seg risikoen knyttet til forpliktelsen. For aksjeopsjoner dekker hver kontrakt 100 aksjer. Kjøpe anropsalternativer Anropskjøp er den enkleste måten å handle samtalealternativer på. Nybegynnerhandlere starter ofte handelsmuligheter ved å kjøpe samtaler, ikke bare på grunn av sin enkelhet, men også på grunn av den store avkastningen som genereres fra vellykkede handler. Et forenklet eksempel Anta at aksjene i XYZ-firmaet handler på 40. En anropsopsjonskontrakt med en strykpris på 40 som utløper om en måned, blir priset til 2. Du tror sterkt at XYZ-aksjen vil stige kraftig de neste ukene etter deres inntektsrapport. Så du betalte 200 for å kjøpe et enkelt 40 XYZ-anropsalternativ som dekker 100 aksjer. Si at du var flink på, og prisen på XYZ-aksjer rangerer til 50 etter at selskapet har rapportert sterk inntjening og økt inntjeningsveiledningen for neste kvartal. Med denne kraftige økningen i underliggende aksjekurs, vil samtalekjøpsstrategien gi deg et overskudd på 800. La oss ta en titt på hvordan vi får denne figuren. Hvis du skulle utøve anropsalternativet etter inntjeningsrapporten, påberoper du deg retten til å kjøpe 100 aksjer i XYZ-aksjen på 40 hver og kan selge dem umiddelbart i det åpne markedet for 50 aksjer. Dette gir deg et overskudd på 10 per aksje. Da hver anropsopsjonskontrakt dekker 100 aksjer, vil det totale beløpet du mottar fra øvelsen være 1000. Siden du hadde betalt 200 for å kjøpe anropsalternativet, er nettoresultatet for hele handelen 800. Det er også interessant å merke seg at i dette scenariet, ROI for kjøp av strategier for kjøp av strategier på 400 er mye høyere enn de 25 avkastningene som ble oppnådd hvis du skulle kjøpe aksjen selv. Denne strategien for trading call options er kjent som den lange samtalen strategi. Se vår lange call strategi artikkel for en mer detaljert forklaring samt formler for beregning av maksimal fortjeneste, maksimal tap og breakeven poeng. Selge anropsalternativer I stedet for å kjøpe anropsalternativer kan man også selge (skrive) dem for profitt. Ringopsjonsforfattere, også kjent som selgere, selger anropsalternativer med håp om at de utløper verdiløs, slik at de kan lomme premiene. Selge anrop, eller kort samtale, innebærer mer risiko, men kan også være svært lønnsomt når det gjøres riktig. Man kan selge dekket samtaler eller nakne (avdekket) samtaler. Dekket samtal Den korte samtalen dekkes dersom opsjonsforfatteren eier den obligatoriske mengden av den underliggende sikkerheten. Den dekkede samtalen er en populær alternativstrategi som gjør at eierne kan generere ekstra inntekter fra sine aksjebeholdninger gjennom periodisk salg av samtalealternativer. Se vår dekselstrategiartikkel for mer informasjon. Naken (avdekket) samtaler Når opsjonshandleren skriver samtaler uten å eie den obligatoriske beholdningen av den underliggende sikkerheten, forkorter han anropene nakne. Naked short selling av samtaler er en svært risikabel opsjonsstrategi og anbefales ikke til nybegynnerhandleren. Se vår nakenhetsartikkel for å lære mer om denne strategien. Anropsspredninger Et anropsspredning er en opsjonsstrategi hvor like antall anropsopsjoner er kjøpt og solgt samtidig på samme underliggende sikkerhet, men med ulike anslagskurser og forfallstidspunkt. Anropsspredninger begrenser opsjonshandlerne maksimale tap på bekostning av å avta sitt potensielle overskudd på samme tid. Klar til å begynne å handle Din nye handelskonto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste dine handelsstrategier ved hjelp av OptionHouses virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et tidsbegrenset tilbud. Gjør nå Du kan også like å fortsette å lese. Å kjøpe straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, så vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på Et tilbud. Les videre. Også kjent som digitale alternativer tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft. Les videre. Kontantutbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man inngå et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalestrategien, alternativet. Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Les videre. For å oppnå høyere avkastning i aksjemarkedet, er det i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, det er ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dag trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel. Les videre. Lær om set call ratio, måten den er avledet og hvordan den kan brukes som en contrarian indikator. Les videre. Kaldeparitetsparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969. Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt. Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne. Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm. Les videre.
No comments:
Post a Comment